Термин криптовалюта это сокращенное от криптографическая валюта, получил распространение в 2011 после статьи в Forbes. На тот момент из криптовалют был только биткоин и использовался этот термин только для него. Но с того момента появились сотни проектов, у которых абсолютно разные цели, разная архитектура, разные технологии и способы работы, вообще все разное, кроме использования блокчейна и криптографических методов.
Объяснить простыми словами что такое криптовалюты, на мой взгляд, невозможно.